Ang binatilyong si Fang Jin ay naiwang nag-iisa sa inabandonang malamig na pugon ng espada ng Xuan Yang Sect sa Bundok Cangwu, kung saan ang kanyang ama ay misteryosong nawala, nag-iwan lamang ng patay na apoy at bunton ng ordinaryong bakal. Ang matandang panday na si Huo Yan at ang kanyang mga alagad ay determinado na bawiin ang pugon, tanging si Huo Lingxi lamang ang nakapansin ng lihim na taglay ng lumang pugon. Sa pagpupursige ni Fang Jin, nagawa niyang pandayin ang isang buhay na sinaunang espada mula sa ordinaryong bakal. Habang nahahayag ang mga lihim, natuklasan niyang hindi iniwan ng kanyang ama ang pugon kundi nabiktima ng pagtataksil ng isang taksil sa loob ng sekta. Gamit ang kapangyarihan ng espiritung espada, hinarap ni Fang Jin ang mga kaaway, sa huli ay pinrotektahan ang lumang pugon at ibinalik sa sekta ang sining ng pagpanday ng buhay na espada mula sa ordinaryong bakal.