舞台は康熙帝の治める清朝、江湖の世界。表向きは太平の世だが、その裏では天地会、龍門の残党、朝廷の密偵、西洋の勢力、そして武林の大宗派が激しく争っていた。韋小宝はすでに七人の妻を娶っている。冤罪を着せられた天地会の兄弟たちを救うため、小宝は旅芸人の一座に潜入し、臨時の道化となる。座長は看板女優を地元の悪徳地主に差し出そうと企んでいたため、小宝はその場で台本を書き換え、悪徳地主を亀の生まれ変わりと公衆の面前で罵る。混乱の中、彼は女優の私物である翡翠の佩玉を人質として奪い取るが、その佩玉こそが双児が幾年前に失った証であることを知る。