Trong giang hồ đầy ân oán tình thù, thời loạn thế tranh quyền đoạt thế, Quách Tĩnh (Tiêu Chiến thủ vai) từ nhỏ rời xa quê hương, dần rèn luyện nên sức mạnh to lớn có thể thay đổi cục diện và vận mệnh. Dù được cao nhân khen ngợi và trọng dụng, truyền thụ tuyệt học vô song thiên hạ "Cửu Âm Chân Kinh" và "Giáng Long Thập Bát Chưởng", nhưng lại chuốc lấy sự ganh ghét của các phe, trở thành mục tiêu công kích của mọi người. Quách Tĩnh, không kiêu ngạo không tự ti, mang tấm lòng son, cùng Hoàng Dung (Trang Đạt Phi thủ vai) giữa vó ngựa tên mưa và khói lửa cờ xí, ra sức xoay chuyển tình thế, bảo vệ biên cương Nam Tống. Điêu hải thương khung, dũng giả vô úy, đại hiệp chi phong, lực bạt sơn hà, thành tựu truyền thuyết võ lâm. Bộ phim chủ yếu chuyển thể từ chương 34 đến 40 trong nguyên tác cùng tên của Kim Dung.